Alibaba huy động 80 tỷ đô la Hồng Kông để tài trợ cho cuộc thúc đẩy cơ sở hạ tầng AI của Trung Quốc

Xu hướng thứ nhất: Cơ sở hạ tầng AI của Trung Quốc — Từ chip đến đám mây, một nỗ lực thống nhất

Ngày 24 tháng 8, Xiaomi đã ra mắt ba con chip tự nghiên cứu trong một sự kiện duy nhất. Xuanjie O3 là SoC AI hàng đầu 3nm đạt 5,22 triệu điểm trên AnTuTu — chip di động đầu tiên vượt mốc 5 triệu điểm. Xuanjie O100 là bộ tăng tốc AI xếp chồng tấm bán dẫn 3D 6nm với băng thông 1,22TB/s. Xuanjie D100 là chip lái xe tự hành 3nm đầu tiên của Trung Quốc. Lei Jun tiết lộ rằng hoạt động R&D chip lớn của Xiaomi đã tiêu tốn hơn 21 tỷ Nhân dân tệ trong hơn năm năm, với đội ngũ gần 3.000 người. Xiaomi 18 Fold sẽ là thiết bị đầu tiên sử dụng O3, ra mắt vào tháng Chín. CCTV News đã đưa tin về thông báo này với tiêu đề "Ba con chip ra mắt — Một bước đột phá khác cho ngành công nghiệp chip Trung Quốc."

Cùng ngày 24 tháng 8, Alibaba đã hoàn tất việc định giá cho đợt phát hành cổ phiếu 80 tỷ đô la Hồng Kông, thu hút lượng đăng ký vượt mức gần gấp 3 lần — hơn 200 tỷ đô la Hồng Kông đặt hàng. Các quỹ đầu tư quốc gia và quỹ chỉ mua (long-only) chiếm hơn 40% phân bổ, với sự tham gia của các quỹ tài sản quốc gia từ Trung Đông, châu Âu và châu Á. Số tiền thu được sẽ được dành toàn bộ cho năng lực và cơ sở hạ tầng AI toàn diện. Sau đợt phát hành, Chủ tịch Joe Tsai và CEO Eddie Wu đã cùng nhau mua 120 triệu đô la Hồng Kông cổ phiếu Alibaba.

Cùng ngày, ByteDance đã hoàn tất tái cơ cấu các sản phẩm AI văn phòng của mình. Các nhóm TRAE và Coze đã được sáp nhập vào hệ sinh thái Doubao. TRAE IDE và CLI sẽ tiếp tục là các dòng sản phẩm lập trình dưới thương hiệu Doubao. Một sản phẩm AI văn phòng độc lập mang tên "Doubao Work" dự kiến sẽ ra mắt trong tuần. ByteDance cho biết việc tái cơ cấu nhằm phối hợp tốt hơn các nguồn lực sản phẩm và công nghệ.

Trong hệ sinh thái mã nguồn mở, Hugging Face đang tìm kiếm một thương vụ bán với định giá từ 13 tỷ đô la Mỹ trở lên, gần gấp ba lần mức định giá 4,5 tỷ đô la Mỹ năm 2023. Nền tảng hiện lưu trữ hơn 2 triệu mô hình, 1,5 triệu bộ dữ liệu và 1,5 triệu ứng dụng AI.

Bốn động thái này, cùng diễn ra trong một ngày, vạch ra toàn bộ chuỗi xây dựng cơ sở hạ tầng AI của Trung Quốc: silicon nền tảng (Xiaomi), vốn đám mây và điện toán (Alibaba), hợp nhất tầng ứng dụng (ByteDance), và xương sống mã nguồn mở toàn cầu (Hugging Face). Quy mô của đợt phát hành của Alibaba — 100% dành cho AI — và sự tham gia của các quỹ tài sản quốc gia báo hiệu rằng cơ sở hạ tầng AI hiện được xem là một loại tài sản chiến lược quốc gia.

Xu hướng thứ hai: Cuộc đua mô hình bước vào giai đoạn đa phương thức, đa mặt trận

Ngày 21 tháng 8, DeepSeek đã âm thầm ra mắt V4-Flash-Vision-Exp, mô hình thị giác đa phương thức đầu tiên của mình. Mô hình này tương đương với V4-Flash về các tác vụ văn bản trong khi tiếp cận Claude Opus 4.8 trên các bài kiểm tra tác nhân đa phương thức. Hình ảnh được giới hạn ở 384 token bất kể độ phân giải, và giá ngoài giờ cao điểm là 0,22 đô la Mỹ mỗi triệu token — tương đương với V4-Flash chỉ có văn bản. Mô hình hỗ trợ JPEG, PNG, GIF và WebP, với một Files API để tái sử dụng hình ảnh qua nhiều yêu cầu.

Ngày 23 tháng 8, một mô hình bí ẩn có tên Ox Alpha đã xuất hiện trên OpenRouter, được mô tả là "một mô hình lý luận được thiết kế cho lập trình, công việc tác nhân liên tục và khối lượng công việc sản xuất." CEO Stripe Patrick Collison gọi nó là "rất ấn tượng." Nhà cung cấp đã chọn ẩn danh trong thời gian xem trước. Các suy đoán dao động từ GLM chưa phát hành của Zhipu đến một biến thể Microsoft MAI bí mật, nhưng chưa có nguồn nào được xác nhận. Mô hình hiện đang được sử dụng miễn phí.

Bảng xếp hạng mù tuần 34 của Arena cho thấy glm-5.3-max mới phát hành của Zhipu ra mắt ở vị trí thứ 13 tổng thể với ELO 1487, đồng thời lọt vào top 10 trong bảng xếp hạng lập trình. kimi-k3-max của Moonshot vươn lên vị trí thứ 10 tổng thể, lần đầu tiên lọt vào top 10. Trong bảng xếp hạng tác nhân, Kimi K3 Max đạt vị trí thứ 4 với tỷ lệ cải thiện ròng 10,41% và tỷ lệ xác nhận nhiệm vụ thành công 17,97%, lọt vào nhóm đầu tiên cùng với các mô hình của Anthropic.

Alibaba Cloud cũng đã phát hành Wan 3.0, một mô hình tạo video hỗ trợ video 30 giây gốc và đầu vào tham chiếu đa phương thức bao gồm văn bản, hình ảnh, âm thanh, video và tài liệu. Nó đã ra mắt trên Leonardo AI, Segmind, SeaArt, Scenario và FlovaAI, với mức giảm giá 50% trong thời gian ra mắt. Trên bảng xếp hạng video của Arena, dreamina-seedance-2.5-720p của ByteDance ra mắt ở vị trí thứ 4.

Cục diện mô hình đang phân mảnh theo các trục năng lực: DeepSeek đang cạnh tranh về giá-hiệu năng đa phương thức, Ox Alpha là một ẩn số không rõ nguồn gốc, các mô hình nội địa Trung Quốc đang dần leo hạng trên bảng xếp hạng Arena ở các hạng mục văn bản, lập trình, giao diện người dùng, hình ảnh, video và tác nhân, và Wan 3.0 thúc đẩy vào lĩnh vực tạo video dài gốc. Không có mô hình hay công ty đơn lẻ nào thống trị tất cả các hạng mục.

Xu hướng thứ ba: Cuộc tính toán giá-hiệu năng

Doanh thu hàng năm của Anthropic đạt 65 tỷ đô la Mỹ vào tháng Bảy, tăng từ 47 tỷ vào tháng Năm. Công ty nói với các nhà đầu tư rằng họ kỳ vọng có lãi trong quý 3 và có 6.000 khách hàng chi từ 100.000 đô la Mỹ trở lên mỗi năm. Tuy nhiên, Ramp AI Index — dựa trên dữ liệu thanh toán của 70.000 công ty — cho thấy Fable 5, mô hình chủ lực của Anthropic, chỉ chiếm 3,5% chi tiêu cho mô hình Anthropic trong tháng Bảy. Lượng sử dụng token trả phí của nó chỉ là 6%. Opus 4.8 dẫn đầu với 28%, tiếp theo là Sonnet 4.6 với 8,3% và Fable 5 với 8%. Mức giá đầu vào 10 đô la Mỹ mỗi triệu token dường như đang đẩy các doanh nghiệp sang các lựa chọn thay thế rẻ hơn trong chính danh mục của Anthropic.

Về phía mã nguồn mở, thị phần token của các mô hình trọng số mở trên AI Gateway của Vercel đã tăng vọt từ 28,4% trong tháng Sáu lên 62% trong tháng Tám — tăng gấp đôi trong hai tháng — liên tục chiếm lấy thị phần từ OpenAI và Anthropic. Chi phí suy luận mã nguồn mở đang tiến gần đến mức của các mô hình tiên tiến nhất.

Trong khi đó, NVIDIA được cho là đang đàm phán đầu tư vào Perplexity với mức định giá hơn 30 tỷ đô la Mỹ, cao hơn 50% so với vòng gọi vốn trước đó. Doanh thu hàng năm của Perplexity đã tăng từ 250 triệu lên hơn 750 triệu đô la Mỹ, một phần được thúc đẩy bởi tác nhân AI "Perplexity Computer."

Sức căng rất rõ ràng: Anthropic đang tạo ra doanh thu khổng lồ nhưng mô hình đắt nhất của họ đang mất dần vị thế vào tay các lựa chọn thay thế rẻ hơn — cả của chính họ và mã nguồn mở. NVIDIA đang đặt cược vào tầng ứng dụng. Trọng tâm của ngành công nghiệp AI đang chuyển từ "ai có mô hình thông minh nhất" sang "ai mang lại hiệu năng tốt nhất trên mỗi đô la."

Xu hướng thứ tư: Tác nhân AI chuyển từ bản demo sang mặc định

Shopify đã âm thầm kích hoạt công cụ WebMCP theo mặc định cho mọi cửa hàng Liquid, cung cấp cho khoảng 5 triệu cửa hàng một giao diện có thể gọi tác nhân để tìm kiếm danh mục, quản lý giỏ hàng và thanh toán — mà không cần cài đặt. Các công cụ chạy trên phiên trực tiếp của người mua sắm và kích hoạt giao diện người dùng thực của cửa hàng. Các hành động tùy chỉnh của cửa hàng vẫn yêu cầu đăng ký thủ công, nhưng quy trình thương mại tiêu chuẩn giờ đây đã sẵn sàng cho tác nhân ngay khi xuất xưởng. Kết hợp với động thái cấp biên tương tự của Cloudflare vài tuần trước đó, "sẵn sàng cho tác nhân" đã chuyển từ một chủ đề nghiên cứu thành cơ sở hạ tầng.

Dữ liệu của a16z về tăng trưởng hoạt động hàng tuần của doanh nghiệp trên Codex cho thấy sự phân kỳ cực lớn theo ngành: luật sư tăng 108 lần, bán hàng và tuyển dụng mỗi bên tăng 41 lần, tiếp thị tăng 26 lần, chăm sóc sức khỏe tăng 24 lần, và các kỹ sư chỉ tăng 5 lần — thấp nhất. Codex đã phát triển từ hoàn thiện mã thành thứ mà a16z mô tả là một "đồng nghiệp kỹ thuật số" có khả năng tự động phân rã nhiệm vụ.

Đơn vị robot của Xiaopeng đã hoàn thành vòng gọi vốn đầu tiên hơn 900 triệu đô la Mỹ với mức định giá sau vốn hơn 6,3 tỷ đô la Mỹ — một kỷ lục mới cho tài trợ vốn cổ phần tư nhân AI hiện thân của Trung Quốc. IDG Capital dẫn đầu vòng, với Tencent và Alibaba là các nhà đầu tư chiến lược. Robot hình người IRON dự kiến sẽ bắt đầu sản xuất hàng loạt vào cuối năm 2026, bắt đầu từ chính các cửa hàng và khuôn viên của Xiaopeng, và ra mắt thị trường tại Trung Quốc và nước ngoài vào năm 2027. Riêng biệt, tại Đại hội Robot hình người thế giới lần thứ hai, đội Tiangong đã giành chiến thắng chung kết 400 mét cỡ lớn trong 38,15 giây, với ba đội dẫn đầu đều phá kỷ lục thế giới của con người. Trong vòng loại 100 mét, một robot đạt 9,39 giây, vượt kỷ lục của Usain Bolt — mặc dù hầu hết các robot đều đâm vào tường sau vạch đích.

Về mặt an toàn, Giám đốc Đối ngoại Toàn cầu của OpenAI Chris Lehane đã cảnh báo vào ngày 23 tháng 8 rằng các mô hình AI tiên tiến hiện có khả năng lập kế hoạch và thực hiện các cuộc tấn công mạng tinh vi. OpenAI đã tạm dừng phát triển một số mô hình nội bộ tiên tiến nhất của mình. Riêng biệt, Quốc hội Hàn Quốc đã thông qua một sửa đổi đối với Đạo luật Bảo vệ Thông tin Cá nhân, cho phép các nhà phát triển AI sử dụng dữ liệu cá nhân trong các giới hạn xác định sau khi được Ủy ban Bảo vệ Thông tin Cá nhân xem xét. Twitch phải đối mặt với một vụ kiện tập thể ở California vì sử dụng nội dung của streamer — bao gồm các buổi phát sóng, clip, nhật ký trò chuyện và ảnh — để đào tạo các mô hình AI của Amazon mà không có sự đồng ý. Nền tảng này đã thừa nhận hành vi này vào ngày 12 tháng 8 và đưa ra tùy chọn từ chối nhưng không có hiệu lực hồi tố.