อาลีบาบาระดมทุน 8 หมื่นล้านดอลลาร์ฮ่องกง เพื่อผลักดันโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ของจีน

แนวโน้มที่หนึ่ง: โครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ของจีน — จากชิปสู่คลาวด์ การผลักดันที่เป็นหนึ่งเดียว

เมื่อวันที่ 24 สิงหาคม เสี่ยวหมี่ได้เปิดตัวชิปที่พัฒนาขึ้นเองสามตัวในงานเดียว Xuanjie O3 เป็นชิปประมวลผลระบบ (SoC) เรือธงด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ขนาด 3 นาโนเมตร ที่ทำคะแนนบน AnTuTu ได้ถึง 5.22 ล้านคะแนน — เป็นชิปมือถือตัวแรกที่ทะลุหลัก 5 ล้านคะแนน Xuanjie O100 เป็นตัวเร่งความเร็ว AI แบบเรียงซ้อนระดับเวเฟอร์ 3 มิติ ขนาด 6 นาโนเมตร ที่มีแบนด์วิธ 1.22TB/s Xuanjie D100 เป็นชิปขับขี่อัตโนมัติขนาด 3 นาโนเมตรตัวแรกของจีน เหลย จวินเปิดเผยว่า การวิจัยและพัฒนาชิปขนาดใหญ่ของเสี่ยวหมี่ใช้เงินลงทุนไปแล้วกว่า 2.1 หมื่นล้านหยวน ตลอดระยะเวลากว่าห้าปี ด้วยทีมงานเกือบ 3,000 คน Xiaomi 18 Fold จะเป็นอุปกรณ์แรกที่ขับเคลื่อนด้วย O3 โดยจะเปิดตัวในเดือนกันยายน สำนักข่าว CCTV รายงานข่าวการประกาศนี้ด้วยพาดหัวว่า "เปิดตัวสามชิป — อีกหนึ่งความก้าวหน้าของอุตสาหกรรมชิปจีน"

นอกจากนี้ ในวันที่ 24 สิงหาคม อาลีบาบาได้ดำเนินการกำหนดราคาการเสนอขายหุ้นแบบเฉพาะเจาะจงมูลค่า 8 หมื่นล้านดอลลาร์ฮ่องกงเสร็จสิ้น โดยมียอดจองซื้อล้นเกินกว่าเกือบ 3 เท่า หรือคำสั่งซื้อรวมกว่า 2 แสนล้านดอลลาร์ฮ่องกง กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติและกองทุนที่ลงทุนเฉพาะสถานะซื้อ (Long-only) มีสัดส่วนการจัดสรรมากกว่า 40% โดยมีกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติจากตะวันออกกลาง ยุโรป และเอเชียเข้าร่วม เงินที่ได้จากการระดมทุนครั้งนี้จะนำไปใช้เพื่อเสริมสร้างศักยภาพและโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) แบบครบวงจร (Full-stack) ทั้งหมด หลังจากการเสนอขายหุ้นครั้งนี้เสร็จสิ้น โจ ไช่ ประธานกรรมการ และ เอ็ดดี้ อู๋ ซีอีโอ ได้ร่วมกันซื้อหุ้นอาลีบาบามูลค่า 120 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง

ในวันเดียวกัน ByteDance ได้ดำเนินการปรับโครงสร้างผลิตภัณฑ์ AI สำหรับสำนักงานเสร็จสิ้น ทีม TRAE และ Coze ได้ถูกควบรวมเข้ากับระบบนิเวศ Doubao โดย TRAE IDE และ CLI จะดำเนินต่อไปในฐานะสายผลิตภัณฑ์การเขียนโค้ดภายใต้แบรนด์ Doubao ผลิตภัณฑ์ AI สำหรับสำนักงานแบบสแตนด์อโลนชื่อ "Doubao Work" คาดว่าจะเปิดตัวภายในสัปดาห์นี้ ByteDance ระบุว่า การปรับโครงสร้างครั้งนี้มีเป้าหมายเพื่อประสานทรัพยากรด้านผลิตภัณฑ์และเทคโนโลยีให้ดียิ่งขึ้น

ในระบบนิเวศโอเพนซอร์ส Hugging Face กำลังพิจารณาการขายกิจการที่มูลค่าประเมิน 1.3 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐหรือสูงกว่า ซึ่งเกือบสามเท่าของมูลค่า 4.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2023 ปัจจุบันแพลตฟอร์มนี้มีโมเดลมากกว่า 2 ล้านโมเดล ชุดข้อมูล 1.5 ล้านชุด และแอปพลิเคชัน AI อีก 1.5 ล้านรายการ

ความเคลื่อนไหวทั้งสี่ประการนี้ ซึ่งเกิดขึ้นภายในวันเดียว ได้แสดงให้เห็นห่วงโซ่ทั้งหมดของการสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ของจีน: ซิลิคอนพื้นฐาน (เสี่ยวหมี่), เงินทุนด้านคลาวด์และการประมวลผล (อาลีบาบา), การรวมศูนย์ในระดับแอปพลิเคชัน (ByteDance) และกระดูกสันหลังโอเพนซอร์สระดับโลก (Hugging Face) ขนาดของการเสนอขายหุ้นของอาลีบาบา — ซึ่งจัดสรรให้กับ AI 100% — และการมีส่วนร่วมของกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ ส่งสัญญาณว่าโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ระดับชาติแล้ว

แนวโน้มที่สอง: การแข่งขันด้านโมเดลเข้าสู่ช่วงหลายรูปแบบ หลายแนวรบ

เมื่อวันที่ 21 สิงหาคม DeepSeek ได้เปิดตัว V4-Flash-Vision-Exp อย่างเงียบๆ ซึ่งเป็นโมเดลด้านการมองเห็นแบบหลายโหมด (Multimodal Vision Model) ตัวแรก โมเดลนี้มีประสิทธิภาพเทียบเท่า V4-Flash ในงานด้านข้อความ ในขณะที่ใกล้เคียงกับ Claude Opus 4.8 ในเกณฑ์มาตรฐานด้าน Agent แบบหลายโหมด รูปภาพจะถูกจำกัดไว้ที่ไม่เกิน 384 โทเค็นโดยไม่คำนึงถึงความละเอียด และราคาช่วงนอกเวลาหนาแน่นอยู่ที่ 0.22 ดอลลาร์สหรัฐต่อหนึ่งล้านโทเค็น ซึ่งเท่ากับ V4-Flash ที่ทำงานเฉพาะข้อความ โมเดลนี้รองรับไฟล์ JPEG, PNG, GIF และ WebP พร้อมด้วย Files API สำหรับการใช้รูปภาพซ้ำในหลายคำขอ

เมื่อวันที่ 23 สิงหาคม โมเดลปริศนาชื่อว่า Ox Alpha ปรากฏตัวบน OpenRouter โดยได้รับการอธิบายว่าเป็น "โมเดลการให้เหตุผลที่ออกแบบมาสำหรับการเขียนโค้ด การทำงานแบบ Agent อย่างต่อเนื่อง และภาระงานระดับ Production" แพทริค คอลลิสัน ซีอีโอของ Stripe เรียกมันว่า "น่าประทับใจมาก" ผู้ให้บริการเลือกที่จะไม่เปิดเผยชื่อในช่วงพรีวิว มีการคาดเดาตั้งแต่ GLM ที่ยังไม่เปิดตัวของ Zhipu ไปจนถึง Microsoft MAI แบบลับ แต่ยังไม่มีการยืนยันแหล่งที่มา ขณะนี้โมเดลนี้เปิดให้ใช้งานได้ฟรี

การจัดอันดับแบบ Blind Test ของ Arena ในสัปดาห์ที่ 34 แสดงให้เห็นว่า glm-5.3-max รุ่นล่าสุดจาก Zhipu เปิดตัวที่อันดับ 13 โดยรวมด้วยคะแนน ELO 1487 ขณะเดียวกันก็ติดอันดับ 1 ใน 10 บนกระดานผู้นำด้านการเขียนโค้ด kimi-k3-max จาก Moonshot ขึ้นสู่อันดับ 10 โดยรวม นับเป็นการเข้าสู่ 10 อันดับแรกเป็นครั้งแรก บนกระดานผู้นำด้าน Agent นั้น Kimi K3 Max ขึ้นถึงอันดับ 4 ด้วยอัตราการปรับปรุงสุทธิ 10.41% และอัตราความสำเร็จในการยืนยันงาน 17.97% ซึ่งเข้าสู่ระดับหัวแถวเช่นเดียวกับโมเดลจาก Anthropic

Alibaba Cloud ยังได้เปิดตัว Wan 3.0 ซึ่งเป็นโมเดลสร้างวิดีโอที่รองรับการสร้างวิดีโอความยาว 30 วินาทีแบบเนทีฟ และรองรับการป้อนข้อมูลอ้างอิงหลายรูปแบบ ไม่ว่าจะเป็นข้อความ รูปภาพ เสียง วิดีโอ และเอกสาร โดยเปิดตัวบน Leonardo AI, Segmind, SeaArt, Scenario และ FlovaAI พร้อมส่วนลด 50% ในช่วงเปิดตัว บนกระดานผู้นำด้านวิดีโอของ Arena นั้น dreamina-seedance-2.5-720p จาก ByteDance เปิดตัวในอันดับที่ 4

ภูมิทัศน์ของโมเดลกำลังแตกกระจายตามแกนความสามารถ: DeepSeek กำลังแข่งขันด้านประสิทธิภาพราคาสำหรับโมเดลหลายรูปแบบ, Ox Alpha เป็นตัวแปรที่ไม่มีใครรู้ที่มา, โมเดลจากจีนกำลังไต่อันดับบน Arena อย่างต่อเนื่องในหมวดข้อความ โค้ด ส่วนหน้า รูปภาพ วิดีโอ และ Agent และ Wan 3.0 ก็กำลังรุกเข้าสู่การสร้างวิดีโอขนาดยาวแบบเนทีฟ ไม่มีโมเดลหรือบริษัทใดเพียงหนึ่งเดียวที่ครองความเป็นหนึ่งในทุกหมวดหมู่

แนวโน้มที่สาม: การชำระสะสางด้านความคุ้มค่าด้านราคา

รายได้ต่อปีของ Anthropic แตะที่ 6.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนกรกฎาคม เพิ่มขึ้นจาก 4.7 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนพฤษภาคม บริษัทแจ้งกับนักลงทุนว่าคาดว่าจะทำกำไรได้ในไตรมาสที่ 3 และมีลูกค้า 6,000 รายที่ใช้จ่ายปีละ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐขึ้นไป อย่างไรก็ตาม Ramp AI Index ซึ่งอิงจากข้อมูลการเรียกเก็บเงินของบริษัท 70,000 แห่ง แสดงให้เห็นว่า Fable 5 ซึ่งเป็นโมเดลเรือธงของ Anthropic มีสัดส่วนการใช้จ่ายเพียง 3.5% ของการใช้จ่ายทั้งหมดสำหรับโมเดลจาก Anthropic ในเดือนกรกฎาคม และมีปริมาณการใช้โทเค็นแบบชำระเงินเพียง 6% Opus 4.8 เป็นผู้นำที่ 28% ตามมาด้วย Sonnet 4.6 ที่ 8.3% และ Fable 5 ที่ 8% ราคาอินพุตที่ 10 ดอลลาร์สหรัฐต่อหนึ่งล้านโทเค็น ดูเหมือนจะผลักดันให้องค์กรต่างๆ หันไปใช้ทางเลือกที่ถูกกว่าภายในกลุ่มผลิตภัณฑ์ของ Anthropic เอง

ในฝั่งโอเพนซอร์ส ส่วนแบ่งโทเค็นของโมเดลแบบเปิดน้ำหนัก (Open-weight) บน AI Gateway ของ Vercel พุ่งขึ้นจาก 28.4% ในเดือนมิถุนายน เป็น 62% ในเดือนสิงหาคม — เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในสองเดือน — และกำลังแย่งส่วนแบ่งจาก OpenAI และ Anthropic อย่างต่อเนื่อง ต้นทุนการอนุมานผลลัพธ์ของโอเพนซอร์สกำลังเข้าใกล้ระดับของโมเดลระดับแนวหน้า

ในขณะเดียวกัน มีรายงานว่า NVIDIA กำลังเจรจาเพื่อลงทุนใน Perplexity ที่มูลค่ากว่า 3 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่ารอบที่แล้วกว่า 50% รายได้ต่อปีของ Perplexity เติบโตจาก 250 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็นกว่า 750 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยส่วนหนึ่งได้รับแรงหนุนจาก AI Agent "Perplexity Computer"

ความตึงเครียดนั้นชัดเจน: Anthropic กำลังสร้างรายได้มหาศาล แต่โมเดลที่แพงที่สุดของพวกเขากำลังเสียส่วนแบ่งให้กับทางเลือกที่ถูกกว่า — ทั้งของตัวเองและโอเพนซอร์ส NVIDIA กำลังเดิมพันที่ชั้นแอปพลิเคชัน จุดศูนย์ถ่วงของอุตสาหกรรม AI กำลังเปลี่ยนจาก "ใครมีโมเดลที่ฉลาดที่สุด" ไปเป็น "ใครมอบประสิทธิภาพต่อหนึ่งดอลลาร์ที่ดีที่สุด"

แนวโน้มที่สี่: Agent ย้ายจากขั้นสาธิตไปสู่ค่าตั้งต้น

Shopify เปิดใช้งานเครื่องมือ WebMCP เป็นค่าเริ่มต้นอย่างเงียบๆ สำหรับหน้าร้าน Liquid ทุกร้าน ซึ่งทำให้ร้านค้าประมาณ 5 ล้านร้านมีอินเทอร์เฟซที่ Agent สามารถเรียกใช้งานได้สำหรับการค้นหาแค็ตตาล็อก การจัดการตะกร้าสินค้า และการชำระเงิน — โดยไม่ต้องติดตั้งใดๆ เครื่องมือเหล่านี้ทำงานบนเซสชันสดของผู้ซื้อและเรียกใช้ UI จริงของร้านค้า การดำเนินการของร้านค้าแบบกำหนดเองยังต้องลงทะเบียนด้วยตนเอง แต่ขั้นตอนการค้ามาตรฐานในตอนนี้พร้อมสำหรับ Agent มาตั้งแต่แกะกล่อง เมื่อรวมกับความเคลื่อนไหวในระดับ Edge ของ Cloudflare ในลักษณะเดียวกันเมื่อหลายสัปดาห์ก่อน "ความพร้อมสำหรับ Agent" ได้เปลี่ยนจากหัวข้องานวิจัยไปเป็นโครงสร้างพื้นฐาน

ข้อมูลของ a16z เกี่ยวกับการเติบโตของ active user รายสัปดาห์ในภาคองค์กรของ Codex แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างอย่างสุดขั้วในแต่ละภาคส่วน: นักกฎหมายเติบโต 108 เท่า, ฝ่ายขายและการสรรหาบุคลากร 41 เท่า, การตลาด 26 เท่า, การดูแลสุขภาพ 24 เท่า และวิศวกรเพียง 5 เท่า — ซึ่งน้อยที่สุด Codex ได้พัฒนาจากการเป็นเครื่องมือเติมโค้ดอัจฉริยะ สู่สิ่งที่ a16z เรียกว่า "เพื่อนร่วมงานดิจิทัล" ที่สามารถแยกย่อยงานได้ด้วยตนเอง

หน่วยธุรกิจหุ่นยนต์ของเสี่ยวเผิงปิดการระดมทุนรอบแรกด้วยมูลค่ากว่า 900 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ทำให้มีมูลค่าหลังระดมทุนกว่า 6.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ — นับเป็นสถิติใหม่สำหรับการระดมทุนในธุรกิจร่วมลงทุนด้าน AI แบบมีกายภาพ (Embodied AI) ของจีน IDG Capital เป็นผู้นำในรอบนี้ โดยมี Tencent และ Alibaba เป็นนักลงทุนเชิงกลยุทธ์ หุ่นยนต์คล้ายมนุษย์ IRON มีกำหนดเข้าสู่การผลิตจำนวนมากภายในสิ้นปี 2026 โดยเริ่มจากร้านค้าและวิทยาเขตของเสี่ยวเผิงเอง และจะเปิดตัวในตลาดจีนและต่างประเทศในปี 2027 นอกจากนี้ ในการแข่งขัน World Humanoid Robot Games ครั้งที่ 2 ทีม Tiangong ชนะการแข่งขันวิ่ง 400 เมตรรอบชิงชนะเลิศ ด้วยเวลา 38.15 วินาที โดยสามอันดับแรกทำเวลาได้ดีกว่าสถิติโลกของมนุษย์ ในการแข่งขันรอบคัดเลือก 100 เมตร หุ่นยนต์ตัวหนึ่งทำเวลาได้ 9.39 วินาที แซงหน้าสถิติของ ยูเซน โบลต์ แม้ว่าหุ่นยนต์ส่วนใหญ่จะชนกำแพงหลังจากเข้าเส้นชัยก็ตาม

ในด้านความปลอดภัย คริส เลฮาน Chief Global Affairs Officer ของ OpenAI เตือนเมื่อวันที่ 23 สิงหาคมว่า โมเดล AI ระดับแนวหน้า (Frontier AI) ในขณะนี้มีความสามารถในการวางแผนและดำเนินการโจมตีทางไซเบอร์ที่ซับซ้อน OpenAI ได้ระงับการพัฒนาโมเดลภายในที่ล้ำหน้าที่สุดบางส่วน นอกจากนี้ สมัชชาแห่งชาติเกาหลีใต้ได้ผ่านร่างแก้ไขกฎหมายคุ้มครองข้อมูลส่วนบุคคล ซึ่งอนุญาตให้นักพัฒนา AI ใช้ข้อมูลส่วนบุคคลภายในขอบเขตที่กำหนด หลังจากได้รับการตรวจสอบจากคณะกรรมการคุ้มครองข้อมูลส่วนบุคคล Twitch เผชิญคดีความแบบกลุ่มในแคลิฟอร์เนีย จากการใช้เนื้อหาของสตรีมเมอร์ รวมถึงการถ่ายทอดสด คลิป บันทึกการแชท และรูปภาพ เพื่อฝึกฝนโมเดล AI ของ Amazon โดยไม่ได้รับความยินยอม แพลตฟอร์มดังกล่าวยอมรับการกระทำดังกล่าวเมื่อวันที่ 12 สิงหาคม และการยกเลิกความยินยอมไม่มีผลย้อนหลัง