Alibaba تجمع 80 مليار HKD لتمويل دفعة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي (AI) في الصين

الاتجاه الأول: البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في الصين — من الرقاقات إلى السحابة، دفعة موحدة واحدة

في 24 أغسطس، كشفت Xiaomi عن ثلاث رقاقات ذاتية التطوير في حدث واحد. Xuanjie O3 هو نظام على شريحة (SoC) رائد للذكاء الاصطناعي بتقنية 3nm سجل 5.22 مليون نقطة على AnTuTu — أول شريحة محمولة تتجاوز حاجز 5 ملايين نقطة. Xuanjie O100 هو مسرّع AI مكدس على مستوى الرقاقة ثلاثي الأبعاد بتقنية 6nm وعرض نطاق ترددي 1.22TB/s. Xuanjie D100 هي أول شريحة قيادة ذاتية في الصين بتقنية 3nm. كشف Lei Jun أن أبحاث وتطوير الرقاقات الكبيرة في Xiaomi استهلكت أكثر من 21 مليار يوان على مدى أكثر من خمس سنوات، مع فريق يضم ما يقرب من 3,000 شخص. سيكون Xiaomi 18 Fold أول جهاز يعمل بشريحة O3، ويُطلق في سبتمبر. قامت أخبار تلفزيون الصين المركزي (CCTV) بتغطية الإعلان بعنوان "إطلاق ثلاث رقاقات — اختراق جديد لصناعة الرقاقات في الصين".

وفي اليوم نفسه، 24 أغسطس، أكملت Alibaba تسعير طرح أسهم بقيمة 80 مليار HKD، محققة اكتتابًا فاق 3 أضعاف — أكثر من 200 مليار HKD من الطلبات. استحوذت الصناديق السيادية والصناديق طويلة الأجل فقط على أكثر من 40% من المخصصات، بمشاركة صناديق ثروة سيادية من الشرق الأوسط وأوروبا وآسيا. سيتم توجيه العائدات بالكامل نحو قدرات الذكاء الاصطناعي الشاملة والبنية التحتية. وعقب الطرح، قام رئيس مجلس الإدارة جو تساي والرئيس التنفيذي إيدي وو بشراء أسهم في Alibaba بقيمة 120 مليون HKD.

في اليوم نفسه، أكملت ByteDance إعادة هيكلة منتجاتها المكتبية المعتمدة على الذكاء الاصطناعي. تم دمج فريقي TRAE وCoze في منظومة Doubao. وسيستمر كل من TRAE IDE وCLI كخطوط إنتاج برمجية تحت العلامة التجارية Doubao. ومن المتوقع إطلاق منتج مكتبي مستقل يعمل بالذكاء الاصطناعي يُدعى "Doubao Work" خلال الأسبوع. صرحت ByteDance بأن إعادة الهيكلة تهدف إلى تنسيق أفضل للموارد بين المنتجات والتقنيات.

في النظام البيئي مفتوح المصدر، تستكشف Hugging Face عملية بيع بتقييم يبلغ 13 مليار دولار أو أعلى، ما يقرب من ثلاثة أضعاف تقييمها البالغ 4.5 مليار دولار في عام 2023. تستضيف المنصة الآن أكثر من مليوني نموذج، و1.5 مليون مجموعة بيانات، و1.5 مليون تطبيق ذكاء اصطناعي.

هذه التحركات الأربعة، التي تكشفت في يوم واحد، ترسم سلسلة بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في الصين بالكامل: السيليكون الأساسي (Xiaomi)، ورأس المال السحابي والحوسبي (Alibaba)، وتوحيد طبقة التطبيقات (ByteDance)، والعمود الفقري مفتوح المصدر العالمي (Hugging Face). حجم طرح Alibaba — المخصص بنسبة 100% للذكاء الاصطناعي — ومشاركة الصناديق السيادية يشيران إلى أن البنية التحتية للذكاء الاصطناعي تُعتبر الآن فئة أصول استراتيجية وطنية.

الاتجاه الثاني: سباق النماذج يدخل مرحلة متعددة الوسائط والجبهات

في 21 أغسطس، أطلقت DeepSeek بهدوء V4-Flash-Vision-Exp، أول نموذج رؤية متعدد الوسائط لديها. يضاهي النموذج V4-Flash في مهام النصوص بينما يقترب من Claude Opus 4.8 في معايير الوكلاء متعددي الوسائط. يتم تحديد الصور بـ 384 رمزًا بغض النظر عن الدقة، وسعر الخدمة خارج أوقات الذروة هو 0.22 دولار لكل مليون رمز — مطابق لسعر V4-Flash النصي فقط. يدعم النموذج JPEG وPNG وGIF وWebP، مع واجهة برمجة تطبيقات Files API لإعادة استخدام الصور عبر طلبات متعددة.

في 23 أغسطس، ظهر نموذج غامض يُدعى Ox Alpha على OpenRouter، وُصف بأنه "نموذج تفكير مصمم للبرمجة والعمل الوكيل المستدام وأعباء العمل الإنتاجية". وصفه باتريك كوليسون، الرئيس التنفيذي لشركة Stripe، بأنه "مبهر للغاية". اختار المزود البقاء مجهولاً خلال فترة المعاينة. تراوحت التكهنات بين GLM غير الصادر من Zhipu وإصدار Microsoft MAI السري، ولكن لم يتم تأكيد أي مصدر. النموذج مجاني للاستخدام حاليًا.

تُظهر تصنيفات Arena العمياء للأسبوع 34 ظهور نموذج glm-5.3-max الجديد من Zhipu في المركز 13 بشكل عام بمعدل ELO 1487، مع دخوله قائمة العشرة الأوائل في لوحة صدارة البرمجة. وصعد نموذج kimi-k3-max من Moonshot إلى المركز العاشر بشكل عام، وهو أول دخول له في قائمة العشرة الأوائل. في لوحة صدارة الوكلاء، وصل Kimi K3 Max إلى المركز الرابع بمعدل تحسن صافٍ 10.41% ومعدل نجاح تأكيد المهام 17.97%، ليدخل الفئة الأولى إلى جانب نماذج Anthropic.

أطلقت Alibaba Cloud أيضًا Wan 3.0، وهو نموذج توليد فيديو يدعم الفيديو الأصلي لمدة 30 ثانية وإدخالات مرجعية متعددة الوسائط تشمل النصوص والصور والصوت والفيديو والمستندات. تم إطلاقه على Leonardo AI وSegmind وSeaArt وScenario وFlovaAI، مع خصم 50% خلال فترة الإطلاق. في لوحة صدارة الفيديو من Arena، ظهر نموذج dreamina-seedance-2.5-720p من ByteDance لأول مرة في المركز الرابع.

ينقسم مشهد النماذج على محاور القدرات: DeepSeek تنافس على أساس السعر مقابل الأداء متعدد الوسائط، وOx Alpha يمثل حالة غامضة مجهولة المصدر، والنماذج الصينية المحلية تتسلق بثبات تصنيفات Arena عبر فئات النصوص والبرمجة والواجهات الأمامية والصور والفيديو والوكلاء، بينما يتقدم Wan 3.0 نحو إنشاء الفيديو الطويل الأصلي. لا يوجد نموذج أو شركة واحدة تهيمن على جميع الفئات.

الاتجاه الثالث: حساب الأداء مقابل السعر

بلغت إيرادات Anthropic السنوية 65 مليار دولار في يوليو، ارتفاعًا من 47 مليارًا في مايو. أخبرت الشركة المستثمرين أنها تتوقع تحقيق أرباح في الربع الثالث، ولديها 6,000 عميل ينفقون 100,000 دولار أو أكثر سنويًا. ومع ذلك، يُظهر مؤشر Ramp AI — المستند إلى بيانات الفوترة من 70,000 شركة — أن Fable 5، نموذج Anthropic الرائد، لم يمثل سوى 3.5% من الإنفاق على نماذج Anthropic في يوليو. بلغ استخدام الرموز المدفوعة فيه 6% فقط. تصدر Opus 4.8 بنسبة 28%، يليه Sonnet 4.6 بنسبة 8.3% وFable 5 بنسبة 8%. يبدو أن سعر 10 دولارات لكل مليون رمز للإدخال يدفع الشركات نحو بدائل أرخص ضمن تشكيلة Anthropic نفسها.

على الجانب مفتوح المصدر، قفزت حصة رموز النماذج مفتوحة الأوزان على بوابة Vercel للذكاء الاصطناعي من 28.4% في يونيو إلى 62% في أغسطس — أي تضاعف في شهرين — لتستحوذ بثبات على حصة من OpenAI وAnthropic. تقترب تكلفة الاستدلال مفتوح المصدر من مستويات نماذج الطليعة.

في هذه الأثناء، يُقال إن NVIDIA تجري محادثات للاستثمار في Perplexity بتقييم يتجاوز 30 مليار دولار، أي أعلى بأكثر من 50% من جولتها السابقة. ارتفعت إيرادات Perplexity السنوية من 250 مليون إلى أكثر من 750 مليون دولار، مدفوعة جزئيًا بوكيلها الذكي "Perplexity Computer".

التوتر واضح: تحقق Anthropic إيرادات ضخمة لكن نموذجها الأغلى يفقد مكانته لصالح بدائل أرخص — سواء من تشكيلتها أو من المصادر المفتوحة. تراهن NVIDIA على طبقة التطبيقات. يتحول مركز الثقل في صناعة الذكاء الاصطناعي من "من يمتلك النموذج الأذكى" إلى "من يقدم أفضل أداء مقابل كل دولار".

الاتجاه الرابع: انتقال الوكلاء من العرض التوضيحي إلى الوضع الافتراضي

فعلت Shopify بهدوء أدوات WebMCP افتراضيًا لكل واجهة متجر Liquid، مما يتيح لحوالي 5 ملايين متجر واجهة قابلة للاستدعاء من قبل الوكلاء للبحث في الكتالوج وإدارة سلة التسوق والدفع — دون الحاجة إلى أي تثبيت. تعمل الأدوات على جلسة المتسوق المباشرة وتُشغل واجهة المتجر الحقيقية. لا تزال إجراءات المتجر المخصصة تتطلب تسجيلًا يدويًا، لكن تدفق التجارة القياسي أصبح الآن جاهزًا للوكلاء بشكل افتراضي. وبالاقتران مع خطوة Cloudflare المماثلة على مستوى الحافة قبل أسابيع، تحول مفهوم "جاهزية الوكلاء" من موضوع بحثي إلى بنية تحتية.

تُظهر بيانات a16z حول النمو الأسبوعي النشط لـ Codex على مستوى المؤسسات تباينًا قطاعيًا هائلاً: المحامون 108x، المبيعات والتوظيف 41x لكل منهما، التسويق 26x، الرعاية الصحية 24x، والمهندسون 5x فقط — وهو الأدنى. تطورت Codex من إكمال التعليمات البرمجية إلى ما تصفه a16z بأنه "زميل رقمي" قادر على تفكيك المهام بشكل مستقل.

أكملت وحدة الروبوتات في Xiaopeng جولة تمويلها الأولى بأكثر من 900 مليون دولار، بتقييم ما بعد التمويل يتجاوز 6.3 مليار دولار — وهو رقم قياسي جديد لتمويل الأسهم الخاصة في الذكاء الاصطناعي المجسد في الصين. قادت IDG Capital الجولة، بمشاركة Tencent وAlibaba كمستثمرين استراتيجيين. من المقرر أن يدخل الروبوت البشري IRON مرحلة الإنتاج الضخم بحلول نهاية عام 2026، بدءًا من متاجر وحرم Xiaopeng الخاصة، على أن يُطرح في الأسواق الصينية والخارجية في عام 2027. على صعيد منفصل، في دورة ألعاب الروبوت البشري العالمية الثانية، فاز فريق "تيانغونغ" بنهائي سباق 400 متر للشكل الكبير بزمن 38.15 ثانية، حيث حطم أصحاب المراكز الثلاثة الأولى الرقم القياسي البشري العالمي. وفي التصفيات التمهيدية لسباق 100 متر، سجل روبوت 9.39 ثانية، متجاوزًا رقم يوسين بولت القياسي — وإن كان معظم الروبوتات قد اصطدمت بالحائط بعد خط النهاية.

على صعيد الأمان، حذر كريس ليهان، كبير مسؤولي الشؤون العالمية في OpenAI، في 23 أغسطس من أن نماذج الذكاء الاصطناعي المتطورة أصبحت الآن قادرة على تخطيط وتنفيذ هجمات إلكترونية متطورة. وقد علقت OpenAI تطوير بعض نماذجها الداخلية الأكثر تقدمًا. بشكل منفصل، أقرت الجمعية الوطنية في كوريا الجنوبية تعديلاً على قانون حماية المعلومات الشخصية، يسمح لمطوري الذكاء الاصطناعي باستخدام البيانات الشخصية ضمن حدود محددة بعد مراجعة لجنة حماية المعلومات الشخصية. تواجه Twitch دعوى قضائية جماعية في كاليفورنيا لاستخدامها محتوى صانعي البث — بما في ذلك البثوث المباشرة والمقاطع وسجلات الدردشة والصور — لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي في Amazon دون موافقة. اعترفت المنصة بهذه الممارسة في 12 أغسطس وجعلت إلغاء الاشتراك غير رجعي.