アリババが800億香港ドルを調達、中国の人工知能(AI)インフラ推進に充当

トレンド1：中国のAIインフラ — チップからクラウドまで、統一された推進

8月24日、シャオミは1回のイベントで3つの自社開発チップを発表した。「Xuanjie O3」は3nmプロセスのAIフラッグシップSoCで、AnTuTuスコアは522万を記録し、モバイルチップとして初めて500万の大台を突破した。「Xuanjie O100」は1.22TB/sの帯域幅を持つ6nmの3Dウェハーレベル積層AIアクセラレーター。「Xuanjie D100」は中国初の3nm自動運転チップである。雷軍氏は、シャオミの大型チップ研究開発は5年以上にわたり210億元超を投じ、チームは約3,000人に達したと明らかにした。O3を搭載する初のデバイス「Xiaomi 18 Fold」は9月に発売予定。CCTVニュースは「3チップ発表 — 中国チップ産業のさらなる突破口」との見出しでこれを報じた。

同じく8月24日、アリババは800億香港ドルの株式プレースメントの価格決定を完了し、約3倍の申込倍率となる2,000億香港ドル超の注文を集めた。ソブリン・ウェルス・ファンドやロングオンリーファンドがアロケーションの40%超を占め、中東、欧州、アジアのソブリン・ウェルス・ファンドが参加した。調達資金は全額、フルスタックのAI能力とインフラに充当される。プレースメント後、会長のジョー・ツァイ氏とCEOのエディ・ウー氏は合わせて1.2億香港ドル相当のアリババ株を購入した。

同日、バイトダンスはオフィス向けAI製品の組織再編を完了した。TRAEおよびCozeのチームは豆包エコシステムに統合された。TRAE IDEとCLIは、豆包ブランドのコーディング製品ラインとして継続される。「豆包ワーク」と呼ばれるスタンドアロンのAIオフィス製品が今週中にもリリースされる見込みだ。バイトダンスは、今回の再編は製品と技術リソースのより良い連携を目指すものだと述べた。

オープンソースエコシステムでは、Hugging Faceが130億ドル以上の評価額での身売りを模索していると報じられている。これは2023年の45億ドル評価額の3倍近い水準だ。同プラットフォームは現在、200万以上のモデル、150万のデータセット、150万のAIアプリケーションをホストしている。

この4つの動きは、同じ1日に展開され、中国のAIインフラ構築の全チェーンを浮き彫りにしている。すなわち、基盤となるシリコン（シャオミ）、クラウドと計算資本（アリババ）、アプリケーション層の統合（バイトダンス）、そしてグローバルなオープンソースのバックボーン（Hugging Face）である。アリババのプレースメントの規模（全額がAIに充当）とソブリンファンドの参加は、AIインフラが今や国家戦略資産クラスと見なされていることを示している。

トレンド2：モデル競争はマルチモーダル・多戦線フェーズへ

8月21日、DeepSeekは初のマルチモーダルビジョンモデル「V4-Flash-Vision-Exp」を静かにリリースした。このモデルはテキストタスクでV4-Flashと同等の性能を示し、マルチモーダルエージェントベンチマークではClaude Opus 4.8に迫る。画像は解像度に関係なく384トークンに制限され、オフピーク価格は100万トークンあたり0.22ドルで、テキスト専用のV4-Flashと同一である。JPEG、PNG、GIF、WebPをサポートし、複数リクエストでの画像再利用のためのFiles APIも提供される。

8月23日、「Ox Alpha」と呼ばれる謎のモデルがOpenRouterに登場し、「コーディング、持続的なエージェント型作業、本番環境のワークロード向けに設計された推論モデル」と説明された。Stripeのパトリック・コリソンCEOは「非常に印象的だ」と述べた。提供元はプレビュー期間中匿名を選択している。Zhipuの未公開GLMからステルス状態のMicrosoft MAI派生モデルまで憶測が飛び交っているが、情報源は確認されていない。このモデルは現在無料で利用可能だ。

Arenaの第34週ブラインドランキングでは、Zhipuが新たにリリースしたglm-5.3-maxがELO1487で総合13位にデビューし、コーディングリーダーボードでもトップ10入りを果たした。Moonshotのkimi-k3-maxは総合10位に上昇し、初のトップ10入りとなった。エージェントリーダーボードでは、Kimi K3 Maxがネット改善率10.41%、タスク確認成功率17.97%で4位に入り、Anthropicのモデルと並ぶ第一階層に加わった。

アリババクラウドは、30秒のネイティブ動画生成とテキスト、画像、音声、動画、文書などのマルチモーダル参照入力をサポートする動画生成モデル「Wan 3.0」もリリースした。Leonardo AI、Segmind、SeaArt、Scenario、FlovaAIで公開され、リリース期間中は50%割引となる。Arenaの動画リーダーボードでは、バイトダンスのdreamina-seedance-2.5-720pが4位にデビューした。

モデルの勢力図は能力軸に沿って分裂しつつある。DeepSeekはマルチモーダルでのコストパフォーマンスで競い、Ox Alphaは素性不明のワイルドカード、中国国内モデルはテキスト、コード、フロントエンド、画像、動画、エージェントの各カテゴリーで着実にArenaランキングを上げ、Wan 3.0はネイティブな長尺動画生成に進出している。単一のモデルや企業があらゆるカテゴリーを支配することはない。

トレンド3：コストパフォーマンスの精算

Anthropicの年換算収益は7月に650億ドルに達し、5月の470億ドルから増加した。同社は投資家に対し、第3四半期の黒字化を見込み、年間10万ドル以上を支出する顧客が6,000社あると伝えた。しかし、7万社の請求データに基づくRamp AIインデックスによれば、Anthropicの主力モデル「Fable 5」は7月のAnthropicモデル支出のわずか3.5%を占めるに留まった。その有料トークン使用量はわずか6%だった。Opus 4.8が28%でトップ、Sonnet 4.6が8.3%、Fable 5が8%と続いた。100万トークンあたり10ドルという入力価格が、企業をAnthropicの自社ラインナップ内のより安価な代替モデルへと向かわせているようだ。

オープンソース側では、VercelのAIゲートウェイにおけるオープンウェイトモデルのトークンシェアが6月の28.4%から8月には62%へと2か月で倍増し、OpenAIとAnthropicから着実にシェアを奪っている。オープンソースの推論コストはフロンティアモデルの水準に近づきつつある。

一方、NVIDIAはPerplexityに対し、前回ラウンドから50%以上高い300億ドル超の評価額で投資する方向で協議中と報じられている。Perplexityの年換算収益は2.5億ドルから7.5億ドル超に成長しており、AIエージェント「Perplexity Computer」が一因となっている。

緊張関係は明確だ。Anthropicは巨額の収益を上げているが、最も高価なモデルは自社の安価な代替品やオープンソースに押され後退している。NVIDIAはアプリケーション層に賭けている。AI業界の重心は「最も賢いモデルを持つのは誰か」から「1ドルあたり最高のパフォーマンスを提供するのは誰か」へと移りつつある。

トレンド4：エージェントはデモからデフォルトへ

Shopifyは全LiquidストアフロントでWebMCPツールをデフォルトで有効化し、約500万のストアに、インストール不要でカタログ検索、カート管理、チェックアウトをエージェントから呼び出せるインターフェースを提供した。このツールは買い物客のライブセッション上で動作し、ストアの実際のUIをトリガーする。カスタムストアアクションには依然として手動登録が必要だが、標準的なコマースフローはこれで即座にエージェント対応となった。数週間前のCloudflareによる同様のエッジレベルでの動きと相まって、「エージェント対応」は研究トピックからインフラへと移行した。

a16zが発表したCodexの企業向け週次アクティブ成長率データは、業種間で極端な差があることを示している。法律が108倍、営業と採用がそれぞれ41倍、マーケティングが26倍、医療が24倍に対し、エンジニアはわずか5倍で最低。Codexはコード補完から、自律的にタスクを分解できる「デジタル同僚」へと進化したとa16zは表現している。

Xiaopengのロボティクス部門は、ポストマネー評価額63億ドル超となる9億ドル超の初回資金調達ラウンドを完了した。これは中国の具現化AIにおけるPEファイナンスの新記録である。IDGキャピタルがリード投資家を務め、テンセントとアリババが戦略的投資家として参加した。IRON人型ロボットは2026年末までに量産開始予定で、まずXiaopengの自社店舗とキャンパスから導入し、2027年に中国および海外市場に展開する計画だ。また、第2回世界人型ロボット競技大会では、天工チームが400メートル大形決勝を38.15秒で制し、上位3チームが人間の世界記録を上回った。100メートル予選では、あるロボットが9.39秒を記録し、ウサイン・ボルトの記録を超えた——もっとも、ゴール後大半のロボットは壁に激突したが。

安全性の面では、OpenAIのグローバルアフェアーズ最高責任者クリス・レハン氏が8月23日、フロンティアAIモデルは現在、高度なサイバー攻撃を計画・実行する能力があると警告した。OpenAIは最も高度な内部モデルの一部の開発を一時停止している。一方、韓国国会は個人情報保護法の改正案を可決し、AI開発者が個人情報保護委員会の審査を経た上で、定められた範囲内で個人データを使用できるようにした。Twitchは、配信、クリップ、チャットログ、写真などのストリーマーコンテンツを同意なくAmazonのAIモデルのトレーニングに使用したとして、カリフォルニア州で集団訴訟に直面している。同プラットフォームは8月12日にこの行為を認め、オプトアウトは遡及しないとした。