Uカードのコンプライアンスの進化：匿名ツールからライセンスを受けた金融商品へ

暗号資産（仮想通貨）採用の初期において、Uカードは「影の決済ツール」として登場しました。UカードはUSDTを使用した迅速な入出金を可能にし、本人確認を必要とせず、多くの場合、規制された枠組みの外で運営されていました...

暗号資産（仮想通貨）採用の初期において、Uカードは「影の決済ツール」として登場しました。UカードはUSDTを使用した迅速な入出金を可能にし、本人確認を必要とせず、多くの場合、規制された枠組みの外で運営されていました。これらのカードは、広告費、Eコマース、クロスボーダーの裁定取引といったグレーゾーンで広く使用されていました。

しかし、ステーブルコインに関する規制の明確化、より強固なライセンス制度、コンプライアンスリスクに対するユーザーの意識の高まりに伴い、Uカードは機関が支援する透明性の高い暗号資産（仮想通貨）決済手段へと進化しています。

フェーズ1：規制のないOTC（店頭取引）の回避策

• ユーザーはTelegramまたはカードベンダー経由でカードを購入

• TRC20 USDTのチャージに対応

• 了解你的客户(KYC)なし、透明性なし、セキュリティ保証なし

• 不正行為、資金凍結、または法的違反の高いリスク

このフェーズは、高い不確実性によるユーザビリティが特徴でした。

フェーズ2：準拠移行

• 一部のプラットフォームで基本的な了解你的客户(KYC)フローが導入

• 海外の電子マネー機関(EMI)または決済サービスプロバイダー(PSP)との提携を通じて発行されるカード

• Visa/Mastercardなどのカードネットワークに組み込まれていますが、決済はしばしば不透明でした

PaytendやFlashCardなどのプラットフォームは、規制のグレーゾーンで事業を展開し、徐々にコンプライアンスへと移行しました。

フェーズ3：完全なライセンス取得と規制への統合（2023年以降）

• 欧州のMiCA、香港のステーブルコインガイダンス、米国の提案などの規制枠組みが施行

• 公式クリアリングネットワークを使用して、ライセンスを受けた機関によって新しいUカードが立ち上げられました

• 必須の了解你的客户(KYC)/了解你的企业(KYB)、監査可能なトランザクション、追跡可能な資金源が標準になりました

コンプライアンスは、合法性だけでなく、以下ももたらしました。

• 改善された資金セキュリティ（カストディ＋透明性）

• より幅広い加盟店の受け入れ（規制された決済レールとの統合）

• 法的保護（紛争解決、責任構造）

Uカードプロバイダーに求められる新たな機能

次元従来のベンダーコンプライアンスプラットフォームカード発行OTC（店頭取引）チャネルまたはエージェントライセンスを受けた決済サービスプロバイダー(PSP) / 電子マネー機関(EMI)の発行カストディノンカストディアル / プライベートウォレット規制された銀行/ウォレットのカストディユーザー認証了解你的客户(KYC)なしまたは電話のみ完全な了解你的客户(KYC)/了解你的企业(KYB)オンボーディング決済経路非公式の換金規制されたクリアリングネットワーク法的責任ユーザーにプラットフォームで共有