Grayscale Research : Les stablecoins remodèlent les paiements mondiaux

Grayscale, une société d’investissement de premier plan dans le domaine des actifs numériques, a récemment publié un rapport de recherche intitulé « Stablecoins : Construire des ponts vers une nouvelle infrastructure de paiement ». L’étude souligne comment les stablecoins sont...

Grayscale, une société d’investissement de premier plan dans le domaine des actifs numériques, a récemment publié un rapport de recherche intitulé « Stablecoins : Construire des ponts vers une nouvelle infrastructure de paiement ». L’étude souligne comment les stablecoins évoluent, passant d’actifs cryptographiques de niche à des éléments constitutifs fondamentaux du système financier mondial.

Selon Grayscale, les stablecoins passeront d’outils spéculatifs à des composantes essentielles de l’infrastructure mondiale de paiement au cours de la prochaine décennie.

Pourquoi les stablecoins sont importants

Les stablecoins (jetons stables), des actifs numériques arrimés à des monnaies fiduciaires comme l’USD (dollar américain), sont menés par des acteurs comme USDT, USDC et DAI. Grayscale identifie quatre avantages majeurs qui font des stablecoins une force transformatrice dans les paiements :

AvantageDescriptionRèglement quasi instantanéPaiements transfrontaliers effectués en quelques secondes au lieu de quelques joursFaibles coûts de transactionContourne les banques et les réseaux SWIFT, réduisant les fraisSans frontières par conceptionToute personne disposant d’un portefeuille peut recevoir des paiements mondiauxHautement programmablePermet l’automatisation, les paiements récurrents et l’intégration de contrats intelligents

Cela rend les stablecoins particulièrement intéressants dans les marchés émergents tels que l’Asie du Sud-Est, l’Afrique et l’Amérique latine, où l’accès aux services bancaires traditionnels est limité, mais où l’utilisation des smartphones est généralisée.

Quatre cas d’utilisation clés

1. Envois de fonds transfrontaliers
   Les utilisateurs de pays comme les Philippines et le Mexique utilisent des stablecoins pour envoyer des fonds à leur famille, ce qui permet d’économiser jusqu’à 60 à 80 % des frais.

2. Paiements pour les travailleurs autonomes mondiaux
   Les travailleurs autonomes reçoivent des USDT/USDC directement dans leurs portefeuilles, plus rapidement et de manière plus fiable qu’avec PayPal ou les banques traditionnelles.

3. Règlements B2B et financement du commerce international
   Les PME utilisent les stablecoins pour les importations, les exportations et les paiements anticipés, en particulier dans un contexte de resserrement des contrôles des changes.

4. Couche de règlement pour les écosystèmes en chaîne
   Les stablecoins sont utilisés comme unités de tarification et actifs de règlement dans les NFT (jetons non fongibles), les jeux, la DeFi (finance décentralisée) et les DAO (organisations autonomes décentralisées).

Des défis subsistent, mais la dynamique est bien réelle

Grayscale note que malgré leur dynamique, les stablecoins sont toujours confrontés à certains obstacles :

• Incertitude réglementaire dans les différentes juridictions

• Infrastructure fragmentée entre les mondes de la chaîne de blocs et de la monnaie fiduciaire

• Éducation limitée des utilisateurs en matière de sécurité des portefeuilles et d’auto-conservation

Pourtant, ces éléments sont considérés comme des lacunes d’exécution, et non comme des menaces existentielles.

La conclusion de Grayscale :

« Les stablecoins sont l’une des innovations financières les plus inévitables de la prochaine décennie. Ils ne remplaceront pas le système financier, mais le rendront plus rapide, plus transparent et plus inclusif. »

Avec des acteurs traditionnels comme Visa, Mastercard et PayPal qui s’apprêtent à intégrer les stablecoins, le système mondial de paiement est en train d’être discrètement, mais fondamentalement, réécrit.