Publicado por Dogpay ·
39 asociaciones bancarias estatales de EE. UU. forman la Alianza BankChain para una red de stablecoins en 2027
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Primera tendencia: La infraestructura bancaria se traslada a la cadena — Alianza BankChain y el canal institucional
El 26 de agosto, 39 asociaciones bancarias estatales de EE. UU. formaron la Alianza BankChain, una coalición para construir una red blockchain de propiedad del sector destinada a la emisión de stablecoins, depósitos tokenizados y pagos. La red tiene como objetivo su lanzamiento en 2027 y busca operar dentro del marco regulatorio bancario existente. La alianza aún está seleccionando un socio tecnológico, pero la iniciativa indica que el sistema bancario tradicional está yendo más allá de «conectarse» a las redes de criptoactivos: está construyendo sus propios raíles blockchain regulados.
El mismo día, World Liberty Financial lanzó su stablecoin USD1 de forma nativa en la Red Canton, una blockchain diseñada para la interoperabilidad institucional. USD1 es ahora la sexta stablecoin por capitalización de mercado, con más de 4 mil millones de dólares. La Red Canton también cuenta con el respaldo de importantes instituciones financieras, como BNP Paribas y DTCC, lo que la convierte en una infraestructura competidora junto a BankChain.
Standard Chartered se convirtió en el primer banco distribuidor de HKDAP, una stablecoin en dólares de Hong Kong, el 25 de agosto. El banco planea utilizar HKDAP para liquidaciones de fondos del mercado monetario tokenizados en el cuarto trimestre de 2026. El despliegue gradual de HKDAP está pasando de las plataformas nativas de criptoactivos a la distribución bancaria convencional.
Franklin Templeton (1,8 billones de dólares en activos bajo gestión, AUM) se asoció con HashKey Exchange en Hong Kong para llevar su fondo del mercado monetario tokenizado del gobierno de EE. UU. a los inversores asiáticos. El fondo, uno de los primeros productos tokenizados de deuda pública, se está expandiendo ahora más allá del mercado estadounidense.
Estos cuatro eventos —BankChain, USD1 en Canton, la distribución de HKDAP por Standard Chartered y la expansión de Franklin Templeton en Asia— comparten un hilo conductor: la infraestructura institucional de stablecoins y tokenización se está construyendo en paralelo por múltiples consorcios, sin esperar a que una sola cadena pública domine.
Segunda tendencia: Las stablecoins cruzan fronteras — EURR de Revolut, experimentos con monedas digitales de bancos centrales (CBDC) en Asia y raíles de pago
Revolut lanzó su stablecoin denominada en euros EURR en tres mercados europeos el 26 de agosto —Dinamarca, Polonia y Portugal— con planes de expandirse por todo el Espacio Económico Europeo (EEE). La stablecoin es emitida por Bridge y admite múltiples blockchains y monederos externos. Esto marca el primer gran impulso de un neobanco hacia las stablecoins en euros, tras la experimentación previa de Revolut con servicios de criptoactivos.
En Asia, Japón anunció planes para lanzar un sistema de liquidación de acciones y bonos gubernamentales basado en blockchain para principios de la década de 2030. El objetivo es permitir la liquidación instantánea 24/7 y evitar que el capital institucional migre a mercados extranjeros con infraestructuras más rápidas. El mercado de bonos de Japón está valorado en aproximadamente 7 billones de dólares.
India planea poner a prueba bonos corporativos tokenizados en septiembre de 2026, liquidando las transacciones utilizando su CBDC mayorista: la rupia digital. La empresa estatal REC emitirá la deuda en la primera prueba. Esto sigue un patrón de economías asiáticas que utilizan blockchain para la infraestructura de los mercados de capitales, en lugar de para pagos minoristas.
El Banco Jeonbuk de Corea del Sur adoptó Ripple para pagos transfronterizos, convirtiéndose en el último banco tradicional en utilizar tecnología basada en XRP para transferencias internacionales, según se informó el 25 de agosto.
Casper y Payouts.com anunciaron el 25 de agosto una solución conjunta dirigida a los pagos de agentes de IA —un problema que Visa ha calificado como «el más difícil de resolver»— con el objetivo de crear canales de pago automatizados para agentes de IA autónomos.
Tercera tendencia: Contracorrientes regulatorias — Sanciones de EE. UU., normas tailandesas sobre fondos cotizados en bolsa (ETF), brechas de MiCA y debate sobre Conozca a su Cliente (KYC)
El Departamento del Tesoro de EE. UU. designó el 25 de agosto los activos digitales como un sector sancionable de la economía iraní, como parte de una campaña más amplia denominada «Día D Económico». El Tesoro alegó que un intermediario con sede en los EAU procesó más de 100 millones de dólares en pagos con criptoactivos vinculados a las ventas de petróleo de la Fuerza Quds del Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica (IRGC-QF) desde 2023. Se apuntó a cinco sectores: activos digitales, oro, tecnología, aviación y transporte marítimo.
Un grupo empresarial del sector de los criptoactivos advirtió a los reguladores de EE. UU. el 25 de agosto en contra de ampliar los requisitos de KYC para stablecoins a las transferencias entre monederos peer-to-peer, argumentando que ello «paralizaría la industria». La advertencia se produjo mientras los reguladores estudian aplicar la verificación de identidad al estilo de la Regla de Viaje a los monederos no custodiados.
La SEC de Tailandia abrió una consulta pública el 25 de agosto sobre el proyecto de normas para fondos cotizados en bolsa (ETF) locales de Bitcoin y Ether. La consulta también abarca los estándares de cualificación para los custodios extranjeros de activos digitales, lo que indica la intención de Tailandia de crear un canal de inversión regulado en criptoactivos.
Un artículo de opinión de CoinDesk publicado el 24 de agosto argumentaba que MiCA ha cambiado fundamentalmente el panorama de los criptoactivos en Europa, pero Polonia se está quedando atrás debido a los retrasos regulatorios, perdiendo la oportunidad de convertirse en un centro europeo de criptoactivos.
TRON superó los 400 millones de cuentas el 26 de agosto, con un volumen total de transferencias cercano a los 30 billones de dólares. Como una de las mayores redes de liquidación de stablecoins, el crecimiento continuo de TRON ofrece un contrapunto al impulso institucional de blockchain: la infraestructura de las cadenas públicas sigue escalando incluso mientras los bancos construyen la suya propia.