腾讯资本开支提高176%推进“AI优先”转型，适逢DeepSeek与Grok发布

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趋势一：前沿模型同日交锋，终结单一供应商主导地位

8月13日，两款前沿模型在24小时内相继发布。DeepSeek发布了V4 Pro稳定版，在其网站上以模型ID DeepSeek-V4-Pro-0813更新，并通过API提供，智能体能力通过Responses API和Codex集成得到显著增强。在多项基准测试中，该模型接近或超过Claude Fable 5，同时保持性价比领先。SpaceXAI同日发布了Grok 4.6，该模型基于Grok 4.5构建，改进了长时运行的智能体任务、复杂交互和视觉能力。Grok 4.6在InferenceEval（46.9%）、OfficeQA Pro（63.2%）和Harvey法律智能体基准测试（22.0%）上取得最高分，并在由九项基准组成的Artificial Analysis Intelligence Index上与GPT-5.6 Sol并列。

同一天发布并非巧合背景。8月13日，路透社报道称，谷歌联合创始人谢尔盖·布林最近数月一直在敦促DeepMind员工全力投入Gemini，原因是Alphabet落后于Anthropic和OpenAI。4月，布林在一次数百名员工参加的全员大会上讲话，敦促实验室加快速度。内部测试显示，新旗舰Gemini在编码方面仍落后，因此谷歌在8月将其发布时间推迟了两个月。8月5日，DeepMind更换了领导层 — 德米斯·哈萨比斯卸任首席执行官一职，转任主席职务，副手科拉伊·卡武克丘奥卢接任，同时两位原Gemini技术负责人离职创办了一家初创公司。如今，Anthropic和OpenAI已成为一家中国实验室以及谷歌自身内部工作的对标参照点。（来源：IT之家 989/023、989/035；X上的cb_doge）

趋势二：腾讯微信转向“AI优先”，算力供应链随之跟进

8月13日，腾讯微信团队在X上发布了自研大语言模型WeLM。披露的两种配置为：WeLM-80B（总参数80B，激活参数3B）已部署在微信原生AI助手“小微”中，处理聊天和搜索，调用微信原生功能和小程序；WeLM-617B（总参数617B，激活参数23B）是一款仍处于开发中的混合专家(MoE)模型，面向小程序开发和工具生成等复杂生态内任务。另外，腾讯混元模型本季度完成了从预览版到稳定版的快速迭代 — Hy3是一款总参数295B、激活参数21B、上下文为256K的MoE模型，上线一周内调用量增长超过68倍，更大的Hy4即将推出。

该策略在前一晚被阐明。8月12日，腾讯总裁刘炽平在第二季度财报电话会上表示，微信将成为“AI优先”生态系统 — 用户给出一个指令，系统即可执行。刘炽平将其与QQ在PC时代的作用以及微信在移动端的10倍放大效应相对比，认为该生态系统能够将现有变现能力转化为“巨大价值”。这一转型背后的数据：第二季度营收2047.9亿元人民币，同比增长11%；资本开支527.8亿元人民币，增长176%，GPU供应预计将在今年年底至明年初有所缓解。

这些资本开支向下游传导。8月12日，鸿海（富士康）公布第二季度业务结构变化：云端与网络产品收入首次超过季度营收的50%，达到51%，而包括iPhone在内的智能消费电子产品收入降至29%。AI服务器收入也超过总收入的50%。第二季度净利润同比增长35%，至599.7亿新台币。富士康正准备为英伟达下一代Vera Rubin服务器机架进行量产，目标在第三季度具备生产就绪条件、第四季度出货，预计Vera Rubin将在2027年成为重要产品。轮值CEO蒋志恒表示，云端增长是结构性的，而非周期性的。（来源：IT之家 989/007、988/977、988/966）

趋势三：治理与同意成为新战场

同一时间段内出现了三个治理信号。与彭博社相关的X平台报道显示，白宫正在考虑是否将开源AI模型纳入其发布前安全测试框架，该框架目前仅覆盖OpenAI和Anthropic等封闭式前沿实验室。如果开源模型达到同等能力，可能面临最长30天的发布前测试 — 官员们正在权衡这一做法可能减缓美国开源开发的风险。

8月12日，两起同意权争议浮出水面。Anthropic开始在Claude输出内容中嵌入不可见水印，以满足欧盟《人工智能法案》透明度准则的要求，该准则要求AI生成的内容可被机器识别。一些Reddit用户抱怨，水印会暴露他们使用Claude完成工作或课程作业；大多数评论者支持这一措施，认为可以追踪算法生成的文本。同日，Twitch宣布将默认使用主播内容训练亚马逊的生成式模型，除非创作者选择退出 — 退出选项存储在频道安全设置中，而非选择加入模式。Twitch首席产品官对约3000名现场观众表示，选择加入设计只会让“几乎没有人”参与，这一承认引发了聊天中数百条反AI消息。

第四起事件表明信息层本身可能有多脆弱。当地时间8月12日，谷歌搜索在山姆·奥尔特曼的维基百科页面遭到破坏后，短暂显示了OpenAI首席执行官山姆·奥尔特曼的死亡通知 — 该页面一天内被编辑22次，其中包括他遭暗杀的虚假说法。谷歌在数小时内更正了该结果，并表示这不是手动更改；知识面板会引用多个公开来源，维基百科只是其中之一。（来源：X上的kimmonismus；TechCrunch 2026/08/12；IT之家 989/024）